Как оценить бизнес перед инвестированием?
В январе 2019 года я поставил себе цель инвестировать в 5 бизнесов. Получил более 20 красивых презентаций и ещё более жизнерадостных финансовых моделей. Большинство компаний обещали «взрывной» рост и «очень быструю» окупаемость. На бумаге все было очень сладко и гладко. Это меня и смутило.
Я понял, что моих знаний в оценке бизнеса не достаточно. Поэтому, решил провести Инвест-завтрак с Александром Козловым - экспертом в этой сфере. У него более 20 лет опыта в консалтинге бизнеса и 10 лет в разработке и оценке финансовых моделей компаний. Работал с АВТОВАЗом, Газпромом, Росатомом и десятками компаний из малого бизнеса.
Как оказалось, у Александра сегодня был день рождения. А ещё этот завтрак стал стартом Клуба Инвесторов RUSINVESТ, который я запускаю в Москве. Получилось очень символично.
Делюсь резюме встречи. Анализируя бизнес, инвестору нужно проверять у компании:
1. Управленческую отчётность (баланс предприятия, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств)
2. Финансовую модель на минимум 3 года вперёд с обоснованием статей доходов и расходов
3. Маркетинговый план по привлечению клиентов и среднему чеку. Туда же включить анализ рынка и конкурентов
4. Стратегию развития бизнеса, бизнес-модель, как выстроены бизнес-процессы внутри компании
5. Команду проекта, KPI ключевых сотрудников
6. Выяснить потенциальные риски и методы их минимизации
7. И, конечно же, провести юридическую проверку компании (данные учредителей, долги, суды, отзывы и др.).
А презентация - это, лишь, красивая упаковка. Вишенка на торте. Но инвесторам важно понимать, что внутри упаковки.

Планируем с Александром провести встречу в Москве в формате Воркшопа и разобрать минимум 5 инвест-проектов (презентации, фин модели, отчетность). Чтобы на практике увидеть все ошибки и недочеты выпускников инфо-курсов.
С уважением, Руслан Абдулов
основатель Центра инвестирования и Клуба инвесторов RUSINVEST